محاسبه کارمزدهای تامین مالی
قرارداد دائمی
کارمزد تامین مالی چیست؟
یک قرارداد دائمی تاریخ تحویل یا تاریخ انقضا ندارد. برای جلوگیری از انحراف "آخرین قیمت" از قیمت اسپات، XT.COM نیاز دارد که قیمت قرارداد را از طریق "مکانیزم کارمزد تامین مالی" به قیمت اسپات متصل کند.
قرارداد هر 8 ساعت یک بار در پایان هر دوره در ساعتهای 16:00 (UTC)، 00:00 (UTC) و 08:00 (UTC) در طول روز تسویه میشود. کارمزدهای تامین مالی در زمان تسویه اعمال میشوند و فقط کاربرانی که در زمان تسویه پوزیشن باز دارند، ملزم به پرداخت کارمزد تامین مالی هستند؛ اگر پوزیشن قبل از تسویه بسته شده باشد، هیچ کارمزدی اعمال نمیشود.
چطور "نرخ تأمین مالی" را بررسی کنیم؟
معاملهگران میتوانند نرخ تامین مالی فعلی بازار را در ستون "نرخ تأمین مالی" در گوشه بالا سمت راست صفحه بازار مشاهده کنند. برای نرخهای قبلی، لطفاً به بخش "تاریخچه نرخ تأمین مالی" مراجعه کنید.
محاسبه نرخ تامین مالی
نرخ تامین مالی = شاخص پرمیوم میانگین + clamp((نرخ بهره - شاخص پرمیوم میانگین), -0.05%, 0.05%)
- شاخص پرمیوم = [(بهترین قیمت خرید + بهترین قیمت فروش) / 2 - قیمت شاخص اسپات] / قیمت شاخص اسپات، که هر دقیقه محاسبه میشود.
- شاخص پرمیوم میانگین = (1 * شاخص پرمیوم_1 + 2 * شاخص پرمیوم_2 + 3 * شاخص پرمیوم_3 + ... + n * شاخص پرمیوم_n) / (1 + 2 + 3 + ... + n)
شاخص پرمیوم_1: اولین داده شاخص پرمیوم است که طی N ساعت گذشته محاسبه میشود، که در آن N بازه تامین مالی است و تعداد n برابر N*60 میباشد.
محاسبه کارمزدهای تامین مالی
روش محاسبه کارمزد تامین مالی به صورت زیر است:
کارمزد تامین مالی = ارزش پوزیشن × نرخ تامین مالی
ارزش پوزیشن = مقدار فیوچرز × آخرین قیمت
برای مثال:
تریدر A یک پوزیشن لانگ 1 بیتکوینی فیوچرز دارد. در این زمان، آخرین قیمت BTCUSDT فیوچرز برابر 60,000 دلار و نرخ تامین مالی فعلی 0.01% است.
ابتدا باید ارزش پوزیشن تریدر A را محاسبه کنیم:
ارزش پوزیشن = 1 × 60000 = 60,000 دلار
سپس میتوانیم کارمزد تامین مالی تریدر را محاسبه کنیم:
کارمزد تأمین مالی = 60,000 × 0.01% = 6 دلار
از آنجا که نرخ تامین مالی مثبت (0.01%) است، دارندگان پوزیشن لانگ باید این کارمزد را به دارندگان پوزیشن شورت پرداخت کنند. بنابراین، تریدر A باید 6 دلار بهعنوان کارمزد تامین مالی پرداخت کند، در حالی که دارندگان پوزیشن شورت با همین حجم فیوچرز، کارمزد تامین مالی 6 دلاری دریافت خواهند کرد.