تفاوت های معاملات اسپات (Spot Trading) و معاملات فیوچرز (Futures Trading) چیست؟

بازار اسپات چیست؟

بازار اسپات بازاری برای معامله ابزارهای مالی مانند کالاها، ارزها و اوراق بهادار با تحویل فوری است. سرمایه گذاران در بازار اسپات بیت کوین، مالک واقعی بیت کوین هستند و آن را خرید و فروش می کنند. این بازار، بازار پایه ای است که در آن بیت کوین ها معامله می شوند.
 

بازار فیوچرز چیست؟

سرمایه گذاران در بازار مشتقات بیت کوین وارد قرارداد یا توافقی می شوند تا بیت کوین را در زمان و قیمتی از پیش تعیین شده در آینده خریداری کنند.

به عنوان مثال، در فیوچرز با مارجین USDT (USDT-M )Futures، سرمایه گذاران مالک بیت کوین واقعی نیستند؛ بلکه روی قیمت سفته بازانه بیت کوین معامله می کنند. قراردادهای بیت کوین که می توانند شامل فیوچرز، قراردادهای دائمی، سواپ ها یا آپشن ها باشند، ارزش خود را از قیمت بیت کوین می گیرند.
 

تفاوت های معاملات اسپات و معاملات فیوچرز

اهرم (Leverage)

معاملات فیوچرز به دلیل استفاده از اهرم از نظر سرمایه بسیار کارآمد هستند. شما می توانید با استفاده از قراردادهای فیوچرز، یک موقعیت معاملاتی معادل ۱ بیت کوین را تنها با کسری از ارزش بازار آن باز کنید. در مقابل، معاملات اسپات چنین اهرمی ارائه نمی دهند. وظیفه اصلی یک صرافی فیوچرز، ایجاد تعادل میان خریداران و فروشندگان است و محدودیتی برای میزان سرمایه ای که می تواند روی آن سفته بازی شود وجود ندارد.

انعطاف پذیری در موقعیت لانگ یا شورت

اگر در بازار اسپات مالک ارزهای دیجیتال باشید، می توانید از افزایش ارزش سرمایه در طول زمان بهره مند شوید. در مقابل، قراردادهای فیوچرز به شما اجازه می دهند از نوسانات قیمتی کوتاه مدت و بلندمدت سود بگیرید. حتی اگر قیمت بیت کوین کاهش یابد، می توانید از این افت قیمت نیز سود کسب کنید. همچنین قراردادهای فیوچرز می توانند سرمایه گذاران بلندمدت و ماینرها را در برابر ریسک های پیش بینی نشده و نوسانات قیمتی محافظت کنند.

نقدشوندگی (Liquidity)

بازارهای فیوچرز کریپتو از نقدشوندگی بسیار بالایی برخوردارند و حجم معاملات ماهانه آن ها به تریلیون ها دلار می رسد. برای مثال، بازار فیوچرز بیت کوین گردش مالی ماهانه ای در حدود ۲ تریلیون دلار دارد که از حجم معاملات بازار اسپات بیت کوین بیشتر است. این نقدشوندگی بالا به کشف بهتر قیمت کمک کرده و امکان انجام معاملات را سریع و کارآمد فراهم می کند.

قیمت در معاملات اسپات در برابر فیوچرز

قیمت ارزهای دیجیتال از طریق فرآیند اقتصادی عرضه و تقاضا توسط خریداران و فروشندگان تعیین می شود. قیمت اسپات قیمتی است که تمامی معاملات بازار اسپات بر اساس آن تسویه می شوند. در مقابل، قیمت فیوچرز با اضافه کردن پریمیوم فیوچرز به قیمت اسپات فعلی محاسبه می شود. این پریمیوم می تواند مثبت یا منفی باشد. پریمیوم مثبت به این معناست که قیمت فیوچرز بالاتر از قیمت اسپات است و پریمیوم منفی نشان می دهد که قیمت فیوچرز پایین تر از قیمت اسپات قرار دارد. قیمت های فیوچرز ممکن است به دلیل تغییرات عرضه و تقاضا دچار نوسان شوند.

کالاها (Commodities)

بحث میان معاملات اسپات و فیوچرز کالاها را بهتر است بر اساس هدف معامله گر بررسی کرد. اگر قصد دارید روی نوسانات قیمتی کالاها معامله کنید، بازار فیوچرز گزینه ای بسیار مناسب تر از بازار اسپات است. معامله در بازار اسپات می تواند زمان بر و پرهزینه باشد و سود معاملات را به طور قابل توجهی کاهش دهد. در مقابل، فیوچرز کالاها با ساختار منظم تر، هزینه های کمتر و اهرم بالاتر به معامله گران کمک می کند معاملات خود را دقیق تر و هوشمندانه تر اجرا کنند.